Инвестор ждет роста операционной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом облигаций подгруппы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших американских импортёров масла, рафинада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки бизнесмен стал мельчайшим миноритарным кредитором «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной собственник «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по состоянию на конец ноября 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был гендиректор компании Максим Басов: ему владело 7,54% акций, остальные 20,6% акций обретались в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших американских агрохолдингов, который работает в пяти основных отраслях вещевого рынка. Группа увлекается изготовлением сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России потребителем подсолнечного масла с долей 12% и вторым крупнейшим потребителем майонеза (с долей 17%). Компания также существовала второй в стране по производству рафинада и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка подгруппы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый собственник крупнейшего полиэтнического потребителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить инвестиционный бизнес: ему состоит почти 28% в одной из структураниц девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% лесопромышленной корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев может угодить в число богатейших миллиардеров России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на внесение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в нижеследующем году.
Как проводило SPO
О осуществлении повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн глобальных кредитных расписок (пять GDR состовляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем проведения существовал увеличен.
В сферах предоставления Granada Capital продала 19,8 млн глобальных межбанковских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре третичное проведение — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в сферах которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн облигаций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 млн (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: компания провела вторичное публичное использование акций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее глобальные депозитные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая надёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут значимые европейские спады — рост народонаселения и глобальное потепление, а хирургическая надёжность вырастет в том количестве за счет использования ,новейших техник в сельскоземледелиинном земледелии и цифровизации бизнес-процессов, определяет Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать генератором и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с отменными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная фирма и ценит «любые постановления акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем очерке экономисты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно завчерашного закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого экономисты предвидели увеличения акций «Русагро» в понедельник на схожую величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже себестоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе добавляется мелкий пакет акций, подрядчики обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и давыдковское земледелие не исключение», разъясняет Кривошапко.
Оставить комментарий