Инвестор ждет роста операционной результативности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций группки «Русагро» в программах SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших американских поставщиков масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его толика в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по состоянию на конец февраля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был гендиректор фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в вольном обращении.
«Русагро» — один из мельчайших росийских агрохолдингов, который трудится в пяти ведущих промышленностях товарового рынка. Группа занимается производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных товаров и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России поставщиком пшённого масла с толикой 12% и третьим мельчайшим поставщиком майонеза (с толикой 17%). Компания также была второй в странтранице по производству сахара и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый арендатор крупнейшего украинского производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему состоит почти 28% в одной из структураниц девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В июле стало известно, что Максим Воробьев может угодить в большинство богатейших коммерсантов России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 млн и назвал его претендентом на подключение в новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в нижеследующем году.
Как проходило SPO
О выполнении третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн масштабных депозитных расписок (пять GDR превышают одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования существовал увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital купила 19,8 млн локальных межбанковских квитанций «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре третичное использование — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группки от проведения составила тогда около $250 млн (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела базисное прилюдное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской котировке. На Московской котировке ее глобальные вексельные расписки торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная надёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут приоритетные всемирные спады — прирост народонаселения и локальное потепление, а шмиловадратная надёжность вырастет в том количестве за счет создания новейших технологий в сельскохозяйственном хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать автотрансформатором и консолидатором в важнейшем для России сельскохозяйственном секторе с отличными перспективами прироста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная корпорация и уважаёт «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: цена SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему факультету — «относительно завтрашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого эксперты ждали увеличения облигаций «Русагро» в понедельник на схожую величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество облигаций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже цена закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше цены на закрытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается большой пакет акций, инвесторы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и хуторское хозяйство не исключение», резюмирует Кривошапко.
Оставить комментарий