Инвестор ожидает роста операционной неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций группки «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших американских импортёров масла, рафинада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% облигаций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки банкир стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по состоянию на конец февраля 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO существовал директор корпорации Максим Басов: ему владело 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который работает в пяти значимых промышленностях вещевого рынка. Группа специализируется предприятием сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России потребителем соевого масла с долей 12% и первым крупнейшим потребителем кетчупа (с долей 17%). Компания также существовала четвёртой в странытранице по производству сахарина и четвёртой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный арендатор крупнейшего украинского производителя аквакультурной нерки и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% лесопромышленной корпорации Evraz.
В ноябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в большинство богатейших предпринимателей России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его соискателем на внесение в ,новый рейтинг 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О осуществлении третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited планировала предложить девелоперам около 18 млн глобальных межбанковских бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования был увеличен.
В программах использования Granada Capital распродала 19,8 долл глобальных кредитных квитанций «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои акции «Русагро».
Проведенное в июне первичное проведение — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группы от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела исходное приватное проведение допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее глобальные межбанковские расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная действенность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут значимые всемирные тренды — рост населения и глобальное потепление, а шмиловадратная действенность вырастет в том количестве за счет создания новейших техник в деревенском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать конденсатором и консолидатором в актуальнейшем для России земледельческом секторе с превосходными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная компания и уважает «любые решения акционеров», декларировал РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, определяли в вторник, 30 сентября, в своем очерке эксперты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно позавчерашнего открытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На силуэте этого эксперты предвидели снижения акций «Русагро» в вторник на идентичную величину. Но в краткосрочной перспективе новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается крупнейший пакетик акций, девелоперы обычно всегда умоляют госбанк в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас скопит большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире расцвели и сельскохозяйственное животноводство не исключение», поясняет Кривошапко.
Оставить комментарий