Инвестор ждет роста операционной надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим покупателем облигаций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических производителей масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% допэмиссий группы «Русагро». Об этом известила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте купли предприниматель стал мельчайшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец октября 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO существовал гендиректор компании Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который работает в пяти ведущих отраслях хлебного рынка. Группа займется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России поставщиком подсолнечного масла с долей 12% и четвёртым мельчайшим поставщиком кетчупа (с долей 17%). Компания также была четвёртой в стране по производству сахара и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный хозяин крупнейшего украинского поставщика аквакультурной форели и хариуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить девелоперский бизнес: ему относится почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% машиностроительной корпорации Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в количество богатейших бизнесменов России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на введение в новый рейтинг 200 богатейших бизнесменов России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О благоустройстве вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных межбанковских квитанций (пять GDR состовляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования существовал увеличен.
В программах проведения Granada Capital продала 19,8 млн глобальных брокерских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После завершения купли доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения купли в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои акции «Русагро».
Проведенное в июле третичное использование — уже не первое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группки от проведения составила тогда около $250 долл (без учета доходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела первичное приватное проведение допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее локальные кредитные расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая эффективность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее становление в долгосрочном периоде будут основные общемировые спады — рост населения и глобальное потепление, а хирургическая эффективность вырастет в том числе за счет встраивания новейших технологий в деревенском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, ,указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать автотрансформатором и консолидатором в существеннейшем для России сельскоживотноводственном секторе с превосходными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная фирма и любит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре аналитики Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему факультету — «относительно завтрашнего прекращения на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого аналитики прогнозировали увеличения акций «Русагро» в понедельник на подобную величину. Но в долгосрочной перспективе теленовость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже расценка прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на открытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке прилагается крупный пакет акций, подрядчики обычно всегда просят госбанк в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что ресурсные промтовары в мире выросли и хуторское земледелие не исключение», разъясняет Кривошапко.
Оставить комментарий