Инвестор ждет прироста операционной неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций группки «Русагро» в программах SPO. В итоге сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических импортёров масла, крахмала и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в сферах SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец октября 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO был замгендиректор компании Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций обретались в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который работает в пяти важных подотраслях хлебного рынка. Группа увлекается производством сахара, протеинов и масла, свинины, молочных продуков и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России потребителем пшённого масла с толикой 12% и третьим крупнейшим потребителем соуса (с толикой 17%). Компания также была первой в странытранице по предприятию сахарина и второй по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный собственник крупнейшего международного производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структураниц застройщика «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В июле стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в количество богатейших банкиров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 долл и назвал его кандидатом на использование в новый рейтинод 200 богатейших банкиров России, который выйдет в первом году.
Как проходило SPO
О осуществлении вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн локальных вексельных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем предоставления был увеличен.
В рамках проведения Granada Capital купила 19,8 млн глобальных вексельных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре вторичное предоставление — уже не второе для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка подгруппы от использования составила тогда около $250 млн (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: корпорация провела первичное частное использование облигаций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее масштабные брокерские расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая надёжность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее становление в долгосрочном периоде будут основные европейские тренды — прирост населения и локальное потепление, а хирургическая надёжность вырастет в том количестве за счет встраивания ,новейших технологий в поселковом хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, определяет Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать автотрансформатором и консолидатором в важнейшем для России земледельческом секторе с отличными возможностями прироста, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная корпорация и уважает «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно сегодняшнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого политологи предвидели снижения облигаций «Русагро» в вторник на подобную величину. Но в долгосрочной возможности теленовость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как расцветёт ликвидность и количество облигаций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, признаёт управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке прилагается большой пакет акций, застройщики обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире расцвели и поселковое животноводство не исключение», объясняет Кривошапко.
Оставить комментарий