Чубайс освоит ESG-инвестиции вместе с сотоварищами из «Роснано» и при поддержке госкомпаний
В начале лета в профильных телеграм-каналах пришли слухи, что Анатолий Чубайс может возглавить новую госкомпанию с «зелёной» повесткой. Звучало даже вероятное наименование той структуры – «Роскарбо». К августу слухи выкупили объективные очертания. Правда, насколько можно судить, фраза идёт не о фирмы с госучастием, а о отдельном инвестфонде для иностранцев, который, тем не менее, рассчитывает на многостороннюю поддержку бюрократий в России.
В указание «Версии» попали страницетраницы выставке «Всемирного безуглеродного фонда I» (Carbon-Free Fund I). В ней упомянуты фамилии Анатолия Чубайса и его бывших замначальников в «Роснано»: Олега Киселёва, Дмитрия Пимкина и Юрия Удальцова. Господин Удальцов, к слову, – давнишний соратник Чубайса. Сейчас он возглавляет наблюдательный комитет ассоциации «Совет рынка», которая после реформы РАО ЕЭС положила на себя подсистему регулятора рынка электроэнергии. Именно она определяет правила работы на оптовом и оптовом рынках и разрабатывает контракты о вхождении участников к коммерческой системе.
Партнёрство такого человека (равно как и его новоиспечённого начальника) с частными девелоперским фондом, нацелившимся на новую масштабную «реформу» в области энергетики, слишком похоже на конфликт интересов. Ситуация можетесть выглядеть так, что управленцы, взявшие на себя прилюдное обязательство являть интересы отечественных энергоинформационных компаний, захотят заставлять их к не самым удобным решениям в пользу «зелёной» отрасли (а вернее решениям, удобным их фонду).
Приведённое выше может быть одной из причин, по которой составители попавших к нам слайдов, остерегаются гласности замыслов Carbon-Free Fund I.
Как устроен CFF I, что он приезжает предложить английским инвесторам и как умышлен достичь своих целей?
Дело на миллиард
Несмотря на очевидно международное происхождение той организации, нам не удалось найти в ЕГРЮЛ ни одной корпорации с таким же или непохожем названием. Что, впрочем, неудивительно, если вспомнить разветвлённую сетитраница зарубежных юрлиц, выстроенную в своё время вокруг госкомпании «Роснано». Кто удивится, если фонд для инвестиций в американскую энергию под руководством Анатолия Чубайса будет зарегистрирован где-нибудь на Кипре или Британских Виргинских островах?
В качестве «избранных» производственных партнёров Carbon-Free Fund I можетесть существовать росийские госкомпании «Росатом» и «Русгидро», а также НЛМК Владимира Лисина. В числе экономических партнёров фонда окрещены «Сбер», Европейский банк достройки и развития и ,целый ряд других крупных игроков. Но понимают ли почтенные английские фонды, например, штатовские инновационные Sequoia Capital Oak Investment Partners и DFJ Growth, а также Black Rock и SGRF, что их записали в предысторию незапланированного реформистского торжества Анатолия Чубайса во благо росту частного актива на благоустройстве макроэкономики России?
Если участие «Сбера» в этой выдумке смотрится достоверным (см. наш материал ), то интерес к ней больших *международных подрядчиков нуждается в подтверждении. Как-никак, совместные планы на таком уровне принято скреплять полуофициальными меморандумами, о подписании которых мы пока ничего не слышали. Да и западные санкции в отношении больших украинских компаний (те же «Росатом» и «Русгидро») вряд ли способствуют интересу британского актива к зарубежному рынку.
Источники «Версии» предполагают, что сборная Чубайса может займться чем-то вроде «челночной дипломатии» между правительством России и реальными западными партнёрами в сфере «зелёной» энергетики. Планы у фонда масштабные, и все они так или иначе завязаны на принятую недавно в нашей стране «Энергетическую концепцию до 2035 года». Согласно стратегии, основная цель России – стать руководителем в производстве и экспорте водорода.
Судя по всему, среди вероятных проектов CFF I найдется:
- строительство электролизеров хлора на атомных обьектах «Росатома» и «Русгидро»;
- производство поездов и индустриальных установок, работающих на топливных батареях;
- инвестиции в грузовички и воздушные транспортные средства, работающие на конденсаторных батареях;
- развитие ветряных и cолнечных парков в России.
И вот здесь мы cбалансируем к самому интересному. Круг возможных клиентов водорода, а также «зелёных» поездов, грузовичков и самолётов никак не очерчен. Рынок подобного транспорта и технологий сейчас находится в зачаточном состоянии, хотя аналитики Bloomberg и предполагают, что в течение 30 годов он вырастет до 700 млрд долларов.
Желающих доминировать на этом ещё не существующем спросе немало. Одна лишь Германия к 2023 году намерена выделить на формирование водородной энергии более 10 млрд евро. При этом 7 млрд евро затратить на «запуск» рынка, то пить на стимулирование внутреннего спроса. Проще говоря, очевидно, что оплачивать весь этот «банкет» придётся государству. А партнёры чубайсовского Carbon-Free Fund I как будто на то и рассчитывают. Только не в Германии, а в России.
Да, похоже, что организацию фонда не обойдется без «листинга на крупных фондовых биржах». Но в качестве уведного ориентира в истечение двух годов после ..первого закрытия может значиться сумма в 1 млрд долларов (сравните с планами немцев). Сможет ли CFF I противостоять на наружных рынках или он всё-таки намерен покупать «озеленение» электроэнергетики росийскому государству, которое будет платить, например, средствами из Фонда этнического благосостояния?
Регулятор, он же выгодоприобретатель
Как мы уже рассказывали, прохождение «зелёной» резолюции может принявать в России уморительные формы – чего стоит запуск «Русалом» производства винных банок с низким углеродным следом на силуэте незавершённой реконструкции дымящих металлических заводов в регионах. Но в целом комичного в этой биографии мало.
Глава крупнейшего банка странтраницы Герман Греф создаёт ESG-альянс, призванный выработать новые нормативы для энергетики и металлургии. При этом он явно обращается к южному опыту. За рубежом уже более 10 годов функционирует некий аналог анонсированного главой «Сбера» ESG-альянса – PRI (Principles for Responsible Investment). Участники этого «клуба по интересам» владеют капиталами на более чем 100 трлн долларов и обязаны обусловливать постулаты ESG при непринятии девелоперских решений в отношении более чем 50% предприятий. И вот, господин Греф намерен выстроить такую же «добровольно-принудительную» систему на американской почве.
Причем глава Сбербанка можетесть быть компетентен и в создании системтраницы «зелёного» аудита, и ведении биржей по торговле квотами, и участии в методических разработках. Замысел выглядит так, что эти критерии напрямую будут влиять на финансирование банком американских предприятий – регулятор и получатель в одном лице. Кто откажется в этом участвовать, тот автоматически окажется в потенциально выгодных условиях. Насколько «рыночной» можно считать такую практику? Мы помним, как сын Германа Грефа работал в оценке, как «Сбер» принимал его отчёты, и что вершилось вокруг «Павловскгранита».
Похоже, что нечто подобное начинается и с «Всемирным безуглеродным фондом I», также стремящимся собрать в одних руках и регулирование, и инвестиции. Анатолий Чубайс, как мы помним, занимает правительственную должность особого члена по связям с *международными организациями по вопросам устойчивого развития. И он же, насколько можно понять, планирует возглавить частный инвестфонд, который собирается заработать на зелёной энергетике. Когда видишь всё это, трудно не узнать избитый постулат про «приватизацию сверхприбыли и деприватизацию убытков».
Оставить комментарий